正文目標價2022、正文新聞、正文減資在PTT/mobile01評價與討論，在ptt社群跟網路上大家這樣說

1. 標的： AMD

2. 分類： 討論

3. 分析/正文：

第一季的營收跟成長應該還是很好，但重點是前瞻，目前市場顯卡需求大量下滑，顯卡價
格跌幅很快，快速砍價至建議售價，加上以太幣的轉型，將會大量出售二手顯卡，將會打
爛顯卡市場價格與銷量，這對NV的傷害更大，這兩家的遊戲顯卡都佔營收50%以上。
各位認為今天的AMD開出來會大跌嗎？

4. 進退場機制：無進退場，觀望為主


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伺服器晶片我認為一定很漂亮，但顯卡仍是公司主要且最大的營收


我錯把computing and graphics 這項全看成顯卡業務了QQ

推 Parsons25 : 伺服器晶片？05/03 10:57
推 Messibugoo : 顯卡現在不會是AMD財報的重點...05/03 10:57
噓 kklarinet : 會05/03 10:58
→ Messibugoo : 指標在EPYC/Genoa...05/03 10:58
推 small91051 : 教主說掐懶啊，掐到爆05/03 11:00
推 pandp : 成長性還能維持，但如果你愛用本益比那還是避開05/03 11:01
推 hzjtrjq : amd顯卡佔比沒那麼高吧?05/03 11:02
推 ilycychien : Amd 顯卡? 我看了什麼? 不是server 跟 Xilinx 的業 05/03 11:03
→ ilycychien : 務嗎? 05/03 11:03
→ syterol : 所以PS5什麼時候能買到啊 05/03 11:03
→ ww578912tw : AMD零售顯卡市占不高 主要看CPU SERVER05/03 11:04
→ ww578912tw : 反而是老黃要擔心 下代要怎麼切05/03 11:06
推 s800525 : NV顯卡營收占比才高吧？AMD顯卡本來就佔很少05/03 11:06
→ s800525 : 下一代GG版本若超強，礦卡出清影響會比較小05/03 11:07
→ senma : 教主：重壓捏覽趴05/03 11:08
推 cleanx : Intel 大降價05/03 11:08
噓 allenchang0 : 有點菜05/03 11:12
→ Chilloutt : Server市場未來一兩季不知道有沒波動 05/03 11:18
→ CORYCHAN : 顯卡營收最大從哪邊看來的 05/03 11:19
噓 a000000000 : 廢到笑 尼自盡巴 05/03 11:20
推 aegis43210 : 就成長放緩，所以本益比下修，預估未來本益比約在23 05/03 11:20
→ aegis43210 : ~25倍左右 05/03 11:20
推 adhere : 第一次看到有人說AMD顯卡業務超過50%... 05/03 11:21
→ JuiFu617 : 所以不是跌一半了 05/03 11:21
推 longkiss0618: 教主救我 05/03 11:22
推 lichun1228 : 教主覽趴不知捏爆了沒 05/03 11:23
噓 home10272 : 妳信仰不夠 掐爆懶就對了 05/03 11:23
→ longkiss0618: 所以今天何時開財報? 05/03 11:24
→ aegis43210 : 預期AMD今年相對去年獲利成長20~25%，明年15~20%， 05/03 11:25
→ aegis43210 : 後年10~15%，成長持續放緩 05/03 11:25
→ ericjaing :

05/03 11:28
→ ericjaing : 破百可賣 ~ 低接發財~ 05/03 11:32
推 strlen : NV也把重心放在雲和AI惹啦 遲早要轉型成軟體公司 05/03 11:34
推 oralboralb : ericjaing大預測85真的準 不知道e大看好反彈到哪? 05/03 11:37
→ jayemshow : 雲跟AI 也是有硬體的好嗎... 05/03 11:37
推 ken327639 : 樓下教主 05/03 11:42
推 f204137 : PE太高 修正到台積PE再撿就好 05/03 11:44
推 coolscott : amd重點在顯卡?你是來騙空的嗎？ 05/03 11:47
推 redbeanbread: fu糗 05/03 11:52
推 F2012 : 成本126 995 05/03 11:52
噓 d9936679 : 期待即將發表的7000系列 05/03 11:56
推 square : 教主救我...真的可以再漲30%？ 05/03 11:59
噓 poi963841 : 沒救了 只靠舔GG的廢物下去吧 05/03 12:01
→ strlen : 他的硬體就是要去撐雲和AI啊 所以消費者端慢慢會變 05/03 12:02
→ strlen : 成副業 05/03 12:02
推 Vitaceae : 不重要 財報完拉高就跑 05/03 12:05
→ Vitaceae : 信仰財報完就沒了，小心 FED 05/03 12:06
推 on32 : 高本益比阿 當然要下去 05/03 12:09
→ on32 : 高本益比就是先腰斬再說 05/03 12:09
推 stosto : 看server的marketing share成長幅度啦 05/03 12:10
推 loveyourself: PS5/XSX要正常供貨沒 05/03 12:11
噓 moike22 : 顯卡最大營收？可以先做功課嗎 05/03 12:16
→ jonaswang01 : 只會下去 05/03 12:17
→ Savior09 : 捏就對了 我知道你還有錢 05/03 12:19
推 Shepherd1987: 財報好:開高收低大綠棒 05/03 12:24
→ Shepherd1987: 財報爛:開低收更低大綠棒 05/03 12:24
推 Murasaki0110: 揪竟懶趴會爆炸還是爆射 05/03 12:26
推 minazukimaya: 從高點下來快腰斬了 泡沫和水份擠得差不多了 05/03 12:28
→ minazukimaya: 3nm的Roadmap好像又落後Intel了(被Intel搶走GG產能) 05/03 12:29
→ minazukimaya: 這倒是個隱憂 雖然製程不是唯一指標 搶輸還是蠻傷 05/03 12:29
→ Chilloutt : 這週很刺激的～ 05/03 12:29
推 YJJ : 我也想看推文討論 謝謝發文 05/03 12:33
推 pru5566 : 昨晚90PUT已下 05/03 12:50
噓 jerrychuang : 先搞清楚財報內容再來吧 05/03 12:57
噓 a000000000 : 牙膏衝3nm根本就智障 細節我就不說惹 顆 05/03 12:59
→ a000000000 : 牙膏應該是第一次衝GG首發喇 麻 學到一課惹巴 05/03 12:59
推 ericjaing : 趕快按讚!免得被發現我聽不懂 05/03 13:08
推 poiuy178 : 樓上笑死 05/03 13:10
推 minazukimaya: 人家有錢亂花啊 (攤手) 而且我覺得Pat在出陰招... 05/03 13:10
→ minazukimaya: Pat這種這類非常規競爭策略 對公司其實是短多長空 05/03 13:10
→ minazukimaya: 科技業還是堂堂正正用技術說話才是長久之計 05/03 13:12
噓 a000000000 : G叔花招沒那摸複雜喇 找GG滿頭包 回去跟董事會說 05/03 13:13
→ a000000000 : GG不過爾爾 fab不能拆 戰略目的達成 05/03 13:14
→ a000000000 : 可是他跟GG衝3nm 這搞下去我看噴掉起碼1b的$$ 05/03 13:15
推 minazukimaya: 別胡扯XDDD 董事會又不是智障... 05/03 13:15
→ minazukimaya: 他非要3nm最直接的原因還是產能不足 這是主因 05/03 13:15
→ minazukimaya: 但其他各種小心計小算盤 都有點不入流了 05/03 13:16
→ a000000000 : 放爛到2025 在這樣爛下去我看2025就一定島 05/03 13:16
→ a000000000 : 他的問題是不知道牙膏少爺兵不能打 05/03 13:17
→ a000000000 : GG只會嗆他阿婆那邊量率這樣尼的量率那樣 死好 05/03 13:17
推 minazukimaya: 我覺得最好笑的結局可能是自己的chiplet出不來.. 05/03 13:19
→ minazukimaya: 兩間公司一起抱著爆炸 希望不會變成這麼好笑 05/03 13:20
噓 nasa3137 : 對帳單呢？ 05/03 13:21
推 minazukimaya: 當然這種爆笑結局對GG來說是輕傷 Intel是重傷... 05/03 13:24
噓 a000000000 : 這種我之前講過惹大概三種結局 05/03 13:24
推 stosto : 別這樣，intel炸掉台積會出現短空，intel好好外包 05/03 13:25
→ stosto : 台積的成長幅度才有辦法維持 05/03 13:25
→ a000000000 : 輕一點的降規格降效能目標 表面量率up 05/03 13:25
→ a000000000 : 然後打不贏蘇媽的5nm 05/03 13:25
→ a000000000 : 中等的就底類 過半年一年降價賣 05/03 13:25
→ a000000000 : 最慘的就時間過惹沒人要 打消庫存帳面損失 05/03 13:26
→ a000000000 : 不過反正G叔也不會老實講 到時候大家也習慣他放爛 05/03 13:26
→ lalacos123 : 啊 牙膏倒了的話G黑大將軍不就要回去GG 05/03 13:27
→ a000000000 : 牙膏要島還早喇 就放爛而已 反正GG產能就那些 05/03 13:27
→ a000000000 : 我是不覺得GG+蘇媽的極限可以把牙膏吃到垮 05/03 13:28
推 aegis43210 : 2025i皇會倒XD，太搞笑了 05/03 13:29
推 stosto : GG+蘇媽整個時程看起來沒G叔嘴快 05/03 13:31
推 minazukimaya: 先進半導體不管作好作差都是賺錢啦 老二也是很賺 05/03 13:31
→ minazukimaya: 老大毛50 老二有個毛25不過份吧 這就最先進的工業了 05/03 13:32
→ minazukimaya: advanced node需求量這麼大產能這麼少 牙膏作再爛 05/03 13:33
→ minazukimaya: 客戶需求擺在那 你搶不到最好的只好用次級的 不可能 05/03 13:33
→ minazukimaya: 不要先進半導體 05/03 13:33
→ minazukimaya: 微縮減速的結果是晶圓需求面積的成長速度脫離過去的 05/03 13:34
→ minazukimaya: 曲線了 然後從矽晶圓到設備的供給短時間都跟不上 05/03 13:35
→ minazukimaya: 接下來三五年advanced node會變成奇缺無比... 05/03 13:35
→ ptta : 大漲，intc吐出來的都是AMD 的 05/03 13:43
→ laechan : AMD沒有更好,那就是這樣而已,更好的部份股價已反映 05/03 13:44
推 ericjaing : 難怪intc再活潑都無法轉為多頭，可惜通膨壓力太大 05/03 13:48
→ ericjaing : ，真要作多…過半年再看，短期是盤偏空,反彈記得跑 05/03 13:48
推 aegis43210 : i皇2024現金流量會轉正，到時蘇媽才會極有壓力 05/03 13:55
推 yasmydio : 請教主開示，我昨晚90清倉 05/03 14:20
→ yasmydio : 那到底還能不能補進？ 05/03 14:20
推 s800525 : 先進製程不一定比較賺喔！印象三星(半導體)獲利比中 05/03 14:41
→ s800525 : 芯還低，這不知道有沒有包含記憶體的部分 05/03 14:41
→ s800525 : 如果有包含，代表三星的先進製程虧很大... 05/03 14:42
推 aegis43210 : 三星是因為微影的圖案修正技術不好和日本化學用品制 05/03 14:56
→ aegis43210 : 裁的緣故 05/03 14:56
推 aegis43210 : i皇這些問題都不會有，所以2024開始獲利會大爆發 05/03 14:59
→ peterzheng : 越跌越買，但我沒錢了，套在山腰了.... 05/03 15:02
推 minazukimaya: 加DRAM不可能輸中芯 一定是看錯數字 05/03 15:14
→ minazukimaya: 沒加DRAM..印象中是不會公佈分開的淨利的 只有營收 05/03 15:14
→ minazukimaya: 邏輯代工的營收三星的市佔也比中芯大多了 05/03 15:15
→ minazukimaya: 至於說最新的node是不是虧損的 八成是吧 良率差硬上 05/03 15:16
→ minazukimaya: 不過最新的node虧損不代表整個邏輯代工事業都虧損 05/03 15:16
推 stosto : 三星通常講半導體代工會排除dram 05/03 15:34
→ stosto : 去年的財報印象中邏輯代工事業群快損益兩平了 今年 05/03 15:35
→ stosto : 還是年底的因為漲價跟成熟製程有救會來的樣子 05/03 15:35
→ stosto : 另外先進製程很賺，不過這個僅限於台積電 05/03 15:36
噓 a000000000 : 量率本來就不用很頂就可以賺錢惹 05/03 15:45
→ a000000000 : 牙膏總產能大概10年前兩倍 然後營收只多四成 05/03 15:45
→ a000000000 : 總晶片產量好像沒多多少........尼看看 嘖嘖嘖 05/03 15:46
推 kohung0212 : 謝謝教主^_^ 05/03 16:34
推 siegfriedlin: 教主神串留名 05/04 11:51